每年全国两会前，会上热点讨论的议题自然成为市场炒作的题材。上海证券投资顾问黄昌全指出，近几年的全会关于经济转型升级的提案议案最多，且这一趋势在今年仍将延续。在全球经济复苏乏力，国内经济企稳回升的大背景下，涉及深化经济转型升级的议案有望直接利好到A股相关板块，环保、三农等传统两会概念股预计仍会受到市场资金关注。此外，国企改革、能源改革等领域则会成为今年两会期间的新热点，有望给沪深两市带来局部机会。

　　环保板块“雾霾经济”商机涌动

　　蓝天白云是人们对生态文明最质朴的理解，也是建设美丽中国最基本的要求。国家主席习近平近日在北京市考察工作时强调，要加大大气污染治理力度，应对雾霾污染、改善空气质量的首要任务是控制PM2.5，要从压减燃煤、严格控车、调整产业、强化管理、联防联控、依法治理等方面采取重大举措，聚焦重点领域，严格指标考核，加强环境执法监管，认真进行责任追究。

　　据了解，陆续抵京的全国两会代表委员，不少人带来了有关大气污染的议案、提案。长期关注大气污染问题的全国政协委员孙太利表示，以往总说是要向高污染、高能耗的“吃饭产业”开刀，但大量被压被砍的都是“苍蝇”级的小企业、小作坊，很少有“老虎”级的大企业。

　　在雾霾治理中，大气监测数据的准确性成为代表委员关注的热点。一些地方不断曝出监测数据在改善，但环境质量持续恶化的事件。因此，治理雾霾先从源头监测设备入手，而作为主营以分析仪器仪表、环境监测系统、工业过程分析系统的研发、生产、销售以及运营维护服务的雪迪龙（002658）和主营高端环境监测仪器仪表研发、生产和销售先河环保（300137），有望率先从中受益。

　　长江证券邓莹研究员认为，受益于脱硝行业高景气度，雪迪龙营收增长明显。2013年公司营业收入同比增长55.6%，四季度营业收入大幅增长71.3%。目前该公司存货周转率从1.82提高到2.25，存货周转速度加快，特别是四季度行业景气度高，公司加快发货速度从而满足上游企业需求。

　　从目前市场情况看来，脱硝市场很难在2014年6月完成，预计景气度将维持到2016年，因此监测设备的需求量将会在这几年出现大幅增长，未来水污染防治计划提出，水监测市场将会成为公司业绩新的增长点。预计公司2014～2016年的业绩分别为0.6、0.74和0.9元/股。

　　民生证券分析师袁瑶认为，先河环保是与PM2.5概念相关投资标的，作为大气监测设备龙头，公司仍将持续受益于市场扩容和国产化率推进，未来看好大气防治计划，考虑公司在线环境监测市场的龙头地位和良好前景，加上其潜在外延式扩张的可能性，预计公司2013～2015年的业绩分别为0.30、0.60和0.81元/股。

　　农药板块环保企业或将受益

　　1月14日，农业部发布《2014年种植业工作要点》，要求粮食产量目标由10500亿斤提高到11000亿斤以上。随着《要点》的发布，这项利好政策支撑农业等多个板块。其次，随着我国中小农药企业在环保的高压政策下逐步退出市场，大量农药企业受环保压力将无法正常发挥生产能力，同时，2014年国家向高效、低毒、环保的新型农药倾斜，行业供需情况将明显改善。

　　根据我国31个省级植保植检统计预测分析，2014年我国除草剂、杀菌剂和植物生长调节剂需求均有增加，种衣剂和植保药械的需求也将大幅增加；随着国际粮价不断上扬，全球对农药需求将持续旺盛，2014年国内农药出口预计增速将达到16%。综合考虑，预计2014年国内农药市场需求将继续保持稳步增长的态势。华创证券表示，在政策利好的驱动和目前国内环保压力的影响，农药板块有望继续走红。扬农化工(600486)、诺普信（002215）等农药股将从中获益。

　　扬农化工发布业绩预增公告，预计2013年实现归属于母公司所有者的净利润为3.85亿元，每股收益2.24元，同比增长99%。以此估算，公司第四季度净利润达到1.19亿元，同比增长108.8%。浙商证券研究员认为，公司业绩增长主要是主导产品草甘膦销售执行价格波动较小，菊酯等产品销售旺盛。如果上半年环保核查力度超过预期，那么草甘膦价格有望继续上行。同时，公司在如东子公司优嘉化学投资6.1亿元，计划建设5个农药原药及中间体项目，包括5000吨贲亭酸甲酯、800吨联苯菊酯、5000吨麦草畏和600吨氟定胺。预计2014～2015年开始贡献业绩，全面投产之后贡献收入10亿元以上。

　　华创证券认为，诺普信是国内农药制剂龙头，生物农药占比近60%。在农业可持续发展的大趋势下，毒性小、环境保护和生态多样性发展的生物农药将迎来发展。因该公司的水基化环保剂型占60%以上，土地流转集中，将带来专业用药水平的提升，对其发展构成长期利好。光大证券研究员也认为，长期看好国内农药制剂行业中具有资金、品牌和渠道优势的行业龙头的成长空间。

　　能源板块混合所有制成热点

　　2014年将见证油气改革和国企改革的迅速推进。2月19日，中石化启动销售业务重组，打响石油石化领域国企全面深化改革的第一枪；2月13日，国家能源局下发了《油气管网设施公平开放监管办法（试行）》，试行范围为除城市燃气以外的油品、天然气主干、支线和省内管网和其他配套设施。这一政策的推出有助于在行业纵向一体化的情况下，满足上下游多元化市场主体开放的需求，保证上游企业公平接入管网的权力。

　　我国油气管网设施建设、运营主要集中于少数大型央企，主干油气管网处于高度垄断的经营状态，部分省份也呈现出天然气管网由地方企业垄断经营的局面。在油气管网开放后，上游企业将有机会直接与下游客户接洽，这将使油气定价进一步市场化。

　　安信证券分析师刘军认为，这次出台的政策有利于打破大型央企和地方国企在油气管网设施的垄断。同时，政策要求油气管网设施运营企业之间相互开放，实际是要实现中国石化和中国石油管网之间的互联互通，有利于形成全国统一布局的管网系统。

　　此次改革无疑对大唐发电(601991)等企业构成利好。据了解，大唐克什克腾旗年产40亿立方米煤制气项目被看做提高公司业绩的利器，但管道输送问题却始终难以解决，无法获得预期收益，产出的煤制气只能先卖给中国石油，再由中国石油管道销售至北京。如果油气管网向第三方市场主体放开，大唐发电未来可以租借中国石油的管网，将煤制气直接销售至北京。

　　宏源证券分析师柴沁虎认为，通过引入外部资本，一方面有助于销售板块业务运营效率的提升，提高盈利能力；另一方面，民营资本的引入可以盘活公司存量资金，利于资金向其他营利更高的业务倾斜。泰山石油（000554）和广聚能源（000096）被视为中国石化引入社会资本的潜在受益者。

　　据悉，泰山石油主营汽油、柴油销售，该公司还是中国石化控股的最大成品油销售公司，而中石化集团的混合所有制改革又是从销售业务板块开始，因此，公司在这轮改革中被市场普遍看好。而广聚能源不仅是沪深两市中唯一一家集油、气、电业务于一身的综合性能源类公司，并且还兼营加油站业务。不过，值得注意的是，近期泰山石油流通股前十大股东中并没有机构驻扎的影子，游资最近成为炒作该股的主力，投资者要注意回避。